อนาคต 5 ปี เศรษฐกิจจีนภายใต้แผน 13ฯ 12/29/09 งานสัมมนาโดยคณะเศรษฐศาตร์มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ร่วมกับศูนย์วิจัยยุทธศาสตร์ไทย-จีน อนาคต 5 ปี เศรษฐกิจจีนภายใต้แผน 13ฯ มาณพ เสงี่ยมบุตร ผู้ช่วยผู้จัดการใหญ่ ธุรกิจจีน 28 มีนาคม 2559

หัวข้อ สถานการณ์เศรษฐกิจปัจจุบันของประเทศจีน โอกาสเกิดวิกฤตเศรษฐกิจจนไปสู่ hard landing? โอกาสทางธุรกิจต่อประเทศไทย เหตุการณ์ที่พึงติดตามต่อไป

China GDP growth will continue to slowdown Source: Bloomberg

China stock market has gone nowhere since 2010 Source: Bloomberg

Power generation pointed to severe industrial decline Source: China National Energy Administration

Fixed asset investment and retail sales growth Source: Bloomberg Note: Fixed Asset Investment is cumulative growth rate which is excluded rural household

Key economic targets from the ‘two session’ meetings Items 2015 2016 target 13th Five Year Plan target Real GDP (%) 6.9 6.5-7.0% >6.5% FAI (%) 9.8 10.5 n.a. Retails (%) 10.7 11 M2 (%) 13.3 13 Fiscal deficit (tr. Rmb) 1.6 2.18 (3% GDP) New jobs (m) 13.1 >10 50 R&D (% GDP) 2.1 2.5 Urbanisation (%) 56.1 60 Source: Bloomberg, Citic Securities, SCB

Fiscal deficit as % of GDP Fiscal deficit has room for more aggressiveness Fiscal deficit as % of GDP Source: Bloomberg

Property prices monthly changes by city tiers Prices dropped significantly in small cities, but surged in 1st tier cities 1st Tier City Average price= 183K THB/sqm Source: NBS, CEIC, Morgan Stanley Research, Bloomberg Note: !st Tier Cities= BJ/SH/GZ/SZ, 2 nd Tier Cities=26 Cities

China has large pool of deposit Source: Bloomberg

Rmb has weakened, but will not sharply depreciate Source: Bloomberg

One-belt, one-road initiative Source: SCB Insight มังกรปรับทัพ

Investment value (million baht) Chinese investment in Thailand will grow Investment value (million baht) FDI to thailand-Done Industry 2011-15 % CAGR Total 2,440 Garments & textiles 81% Steel Electronics & Electrics 192% Petrochemical 13% Food and beverages 72% Total 160 billion Baht with 75% Cagr Automotive and parts 204% Others 225% 2009-2015 Source: EIC analysis based on Bank of Thailand Note: Missing value on FDI 2014H2

การควบซื้อกิจการจากจีนจะมีเพิ่มขึ้น

บริษัทจีนกำลังมารับงานต่างประเทศ Source: SCB Insight มังกรปรับทัพ

นักท่องเที่ยวจีนเป็นกระแสใหญ่

E commerce (chart17)-Done

E commerce –Suggest to add this slide ka E-commerce is big both in terms of size and growth Internet Penetration in China compare to ASEAN Countries E commerce –Suggest to add this slide ka Source: EIC based on Euromonitor, China Internet Development Statistics Report 2014

Significant room for online sales growth 300 mil online shoppers in China with USD307 bil Total online sales in 2013

Key macro factors to monitor closely P2P size: secondary estimates are in the range of US$20bn–40bn for 2014, with 1575 providers Default in P2P lending and bonds Banks’ NPLs Property prices Local Govn Debt: USD 3.7 trillion by the end of 2014, 38% of GDP. Rose 41% from June 2013 NPL: End of 2015=1.67%, USD195.58

SCB regional network Laos Hong Kong Myanmar Vietnam Cambodia Singapore Hong Kong (Branch) Singapore (Branch) Cambodia (Subsidiary – 4 branches) Laos (Branch) Myanmar (Rep Office) Vietnam (Branch) Beijing Laos Hong Kong Myanmar Vietnam Cambodia Singapore