บทบาทของตลาดทุนและตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

งานนำเสนอเรื่อง: "บทบาทของตลาดทุนและตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย"— ใบสำเนางานนำเสนอ:

1 บทบาทของตลาดทุนและตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
8/29/2019 ผศ.ดร.กฤษฎา สังขมณี

2 เค้าโครง บทบาทของตลาดทุนไทยต่อระบบเศรษฐกิจไทย
บทบาทของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

3 องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน
ตลาดทุนมีบทบาทของการเป็นแหล่งระดมทุนและทางเลือกของการออม โดยปราศจากตัวกลาง ซึ่งแตกต่างกับตลาดเงิน กล่าวคือ... ตลาดเงิน สถาบันการเงิน/ ธนาคารพาณิชย์ องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน แหล่งเงิน เงินฝาก เงินกู้ ดอกเบี้ยเงินฝาก ดอกเบี้ยเงินกู้ ตลาดทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน แหล่งเงิน เงินลงทุน เงินปันผล/กำไร

4 องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน
การลงทุนในตลาดทุนจะสะท้อนต้นทุนที่แท้จริงต่างจากในตลาดเงิน ที่ต้องเสีย spread ให้กับสถาบันการเงิน 1 ตลาดเงิน สถาบันการเงิน/ ธนาคารพาณิชย์ องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน เงินฝาก เงินกู้ แหล่งเงิน ดอกเบี้ยเงินฝาก ดอกเบี้ยเงินกู้ Spread ตลาดทุน เงินลงทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน แหล่งเงิน เงินปันผล/กำไร

5 องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน
ความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดทุนได้ถูกกระจายไปยังผู้ลงทุน ในขณะที่ ความเสี่ยงจากการฝากเงินกระจุกอยู่ที่สถาบันการเงิน 2 ตลาดเงิน สถาบันการเงิน/ ธนาคารพาณิชย์ องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน เงินกู้ เงินฝาก ดอกเบี้ยเงินกู้ ดอกเบี้ยเงินฝาก ตลาดทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน เงินลงทุน เงินปันผล/กำไร

6 องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน
นอกจากนั้น หากธุรกิจล้มละลาย ผู้ลงทุนในตลาดทุนสามารถขายหุ้นใน ตลาดรองได้ แต่ในตลาดเงินผู้เสียภาษีเป็นผู้แบกรับภาระ 3 ตลาดเงิน เงินฝาก แหล่งเงิน สถาบันการเงิน/ ธนาคารพาณิชย์ เงินกู้ องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน ดอกเบี้ยเงินกู้ ดอกเบี้ยเงินฝาก รัฐบาล ผู้เสียภาษี ตลาดทุน เงินลงทุน องค์กรธุรกิจที่ต้องการเงินทุน แหล่งเงิน เงินปันผล/กำไร

7 ดังนั้น การลงทุนในตลาดทุนจึงให้ประโยชน์ที่ดีกว่าตลาดเงิน ในการเป็นแหล่งระดมทุน ทางเลือกของการออม และการกระจายความเสี่ยง บทบาท ประโยชน์ แหล่งระดมทุน ต้นทุนการระดมทุนต่ำ เพิ่มทางเลือกในการกู้ยืมระยะยาว ช่วยลดความเสี่ยงของบริษัทจดทะเบียน ทางเลือกของ การออม ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า กระจายความเสี่ยง ช่วยกระจายความเสี่ยงให้กับผู้ลงทุน

8 เค้าโครง บทบาทของตลาดทุนไทยต่อระบบเศรษฐกิจไทย
บทบาทของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

9 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีบทบาทเป็นตลาดรองที่สำคัญในตลาดทุนไทย
กระทรวงการคลัง ตลาดแรก ตลาดรอง ผู้ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้อง SET Group

10 เป็นศูนย์กลางในการซื้อขายหลักทรัพย์จดทะเบียนให้กับผู้ซื้อและผู้ขาย (distribution channel)
ตลาดแรก บริษัทมหาชน ประชาชนทั่วไป ผู้ลงทุน ตลาดหลักทรัพย์ฯ (ตลาดรอง) ซื้อ/ขาย จดทะเบียน

11 โดยมีหน้าที่หลักดังต่อไปนี้
5 กำกับดูแลการซื้อขายและผู้ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงบริษัทจดทะเบียนและบริษัทสมาชิก (Brokers) เชิญชวนบริษัทให้เข้ามาจดทะเบียน 1 จดทะเบียน เข้าซื้อขาย 3 รองรับการซื้อขายหลักทรัพย์จดทะเบียน ชำระราคา และ การส่งมอบหลักทรัพย์ 4 ขยายฐานผู้ลงทุน 2

12 ตลท. มีสถานะเป็นนิติบุคคล ซึ่งเป็นองค์กรที่กำกับดูแลตนเอง
โครงสร้างคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สถานะทางกฎหมาย มีสถานะเป็นนิติบุคคล ที่จัดตั้งขึ้นตาม พ.ร.บ. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พ.ศ.2517 เปิดดำเนินงานวันที่ 30 เมษายน 2518 ปัจจุบันอยู่ภายใต้ พ.ร.บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 มีสถานะเป็น องค์กรกำกับดูแลตนเอง (Self-regulatory organization :SRO) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ต.ล.ท.) คณะกรรมการหลักทรัพย์: 11 ท่าน แต่งตั้งโดย ก.ล.ต. : ไม่เกิน 5 ท่าน เลือกตั้งจากบริษัทสมาชิก : ผู้จัดการ: แต่งตั้งโดยคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ บริษัทสมาชิก

13 มีรายได้หลักมาจากรายได้จากการลงทุน ซึ่งได้นำไปใช้ในการพัฒนาตลาดทุนไทย
Total Revenue 2006 : 2,783 Million baht สถานะภาพทางธุรกิจ เป็นองค์กรที่ไม่แสวงหากำไร มีรายได้หลักมาจาก: ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์ ค่าธรรมเนียมจากบริษัทจดทะเบียน รายได้จากเงินลงทุน งานทะเบียนหุ้น ค่าบริการข้อมูล 1% 17% 18% 8% 36% 20% Total Revenue Source: SET annual report (Consolidated financial data) Yearly update Source : SET Annual Report 2006

14 ทั้งนี้ ตลท. ได้พัฒนาระบบการซื้อขายและบริการเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม รวมทั้งจัดหาผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อรองรับความต้องการที่หลากหลายของผู้ลงทุน... ตลาดตราสารหนี้ (BEX) เริ่มเปิดดำเนินการ ในปี 2546 บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เริ่มดำเนินการในปี 2538 ปี 2544ให้บริการจองซื้อหุ้นผ่านอินเตอร์เน็ทครั้งแรกผ่านระบบของ บริษัท เซ็ทเทรด ดอท คอม ปี 2518 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเริ่มมีการซื้อขายเป็นครั้งแรกโดยใช้วิธีซื้อขายแบบเคาะกระดาน 2518 2524 2527 2533 2530 2542 2546 2536 2539 2544 2547 2521 2549 ปี 2534 เริ่มใช้ระบบซื้อขายหลักทรัพย์โดยคอมพิวเตอร์ (ASSET) ปี 2549 บมจ. ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) เริ่มเปิดดำเนิการ ปี 2542 ตลาดหลักทรัพย์ mai เริ่มดำเนินการอย่างเป็นทางการ

15 ...จัดกิจกรรมด้านการตลาดและการให้ความรู้ เพื่อมุ่งขยายฐานผู้ลงทุน พร้อมทั้งเพิ่มจำนวนบริษัทจดทะเบียน... ตัวอย่างกิจกรรมด้านการตลาด ตัวอย่างกิจกรรมด้านพัฒนาความรู้ สัมมนา/ฝึกอบรม/กิจกรรมสำหรับนักเรียน นักศึกษา ผลิตตำราเรียน “เงินทองของมีค่า”

16 ตลาดหลักทรัพย์ฯ ยังให้ความสำคัญกับการทำ Corporate social responsibility …
ในปี 2548 จัดตั้งกองทุนตลาดหลักทรัพย์ฯ 30 ปีเพื่อสังคม ด้วยเงินทุน 100 ล้านบาท โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมศักยภาพและพัฒนาคุณภาพของเยาวชนไทย ทั้งด้านการศึกษา การกีฬา รวมถึงการส่งเสริมให้เยาวชนห่างไกลจากยาเสพติด เช่น โครงการปรับปรุงสนามกีฬาจุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย โครงการจัดการแข่งขันมหกรรมหมากรุกไทย โครงการตลาดทุนเพื่อนักเรียนนักศึกษา ให้การสนับสนุนห้องสมุดและมหาวิทยาลัยต่าง ๆ ทั่วประเทศไทย

17 ..เพื่อช่วยพัฒนาสังคมและประเทศไทยอย่างต่อเนื่อง
ปี 2549 จัดตั้งมูลนิธิตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ปี 2550 จัดตั้งสถาบันธุรกิจเพื่อสังคม