ดาวน์โหลดงานนำเสนอ
งานนำเสนอกำลังจะดาวน์โหลด โปรดรอ
1
Positive Accounting Theory
2
PAT Concept Efficient Market Hypothesis (EMH) Agency Theory Normative
Positive Accounting Theory (PAT) Bonus Plan Hypothesis Debt Covenant Hypothesis Political Cost Hypothesis Accounting Standards and Practices
3
Positive Accounting Theory
ผู้ให้กำหนดและกำหนดทฤษฎี Watts and Zimmerman in 1978 and 1986 Apply to Positive Theory of Economic
4
Normative Theory ระบุและกำหนด (Prescribe) มาตรฐานและวิธีการด้านบัญชีโดยการกำหนดจากผู้สร้างทฤษฎีบัญชี
5
Positive Accounting Theory
อธิบายและคาดกาล (Explain and Predict)มาตรฐานและวิธีการด้านบัญชีโดยการกำหนดจากผู้สังเกตการณ์
6
Agency Theory The agent (like the principal) will be driven by self-interest, and therefore the principals will anticipate that the manager, unless restricted from doing otherwise, will undertake self-serving activities that could be detrimental to economic welfare of the principals.
7
Efficient Market Hypothesis (EMH)
The capital markets react in an efficient and unbiased manner to publicly available information.
8
Positive Accounting Theory
Assumptions: The accountants (and, in fact, all individuals) are primarily motivated by self-interest (tied to wealth maximisation), and that the particular accounting method selected (where alternative are available).
9
The Three Hypotheses The Bonus Plan Hypothesis
The Debt Covenant Hypothesis The Political Cost Hypothesis
10
The Bonus Plan Hypothesis
Bonus based on net income To get more bonus, choosing accounting methods that increase current reported earnings
11
The Bonus Plan Hypothesis
All other things being equal, managers of firms with bonus plans are more likely to choose accounting procedures that shift reported earnings from future periods to the current period
12
The Bonus Plan Hypothesis
Because of the nature of of the accrual process, this will tend to lower future reported earnings and bonuses, other things equal. PV of manager’s utility from future bonus stream will be increased by shifting earnings toward the present
13
The Bonus Plan Hypothesis
การพิจารณาการบริหารและบุคคลากรภายในองค์กร
14
The Debt Covenant Hypothesis
All other things being equal, the closer a firm is to violation of accounting-based debt covenants, the more likely the firm manager is to select accounting procedures that shift reported earnings from future periods to the current period
15
The Debt Covenant Hypothesis
Violation of debt covenant is costly Restriction on dividends Limit additional borrowing Issuance of stock, … Increase current earnings Assets increase To avoid violation
16
The Debt Covenant Hypothesis
การพิจารณาเงื่อนไขการกู้ยืมของเจ้าหนี้
17
The Political Cost Hypothesis
All other things equal, the greater the political costs (taxes, regulations) faced by a firm, the more likely the manager is to choose accounting procedures that defer reported earnings from current to future periods
18
The Political Cost Hypothesis
Large firm with high profit attracts media, consumers, and politicians attention Large firm trend to reduce profit reports
19
The Political Cost Hypothesis
การพิจารณาปัจจัยภายนอก การเมือง สภาพแวดล้อม ผู้ถือหุ้น เป็นต้น
20
Theory Perspectives Opportunistic Perspectives Efficiency Perspectives
มองดูผลประโยชน์ของแต่ละบุคคลที่เกี่ยวข้อง Efficiency Perspectives มองดูประสิทธิภาพของการทำงานและการใช้ข้อมูลขององค์กร
21
Criticisms Not improving accounting pratices Not value free
Not positive thinking for humankind …
22
PAT Concept Efficient Market Hypothesis (EMH) Agency Theory Normative
Positive Accounting Theory (PAT) Bonus Plan Hypothesis Debt Covenant Hypothesis Political Cost Hypothesis Accounting Standards and Practices
23
แบบฝึกหัด ให้วิเคราะห์ข่าว(เอกสารที่แจก) ในเชิง Positive Accounting Theory Bonus Plan Hypothesis Deb Covenant Hypothesis Political Cost Hypothesis
24
สัปดาห์หน้า ข้อสมมุติฐานทางบัญชี แม่บททางการบัญชี
งานนำเสนอที่คล้ายกัน
