Risk Based Capital by Thanachart Life Assurance

งานนำเสนอเรื่อง: "Risk Based Capital by Thanachart Life Assurance"— ใบสำเนางานนำเสนอ:

1 Risk Based Capital by Thanachart Life Assurance
Risk Management Department Risk Based Capital by Thanachart Life Assurance Risk Management Department November 2006

2 เกณฑ์การดำรงเงินกองทุนในปัจจุบัน
Risk Management Department เกณฑ์การดำรงเงินกองทุนในปัจจุบัน บริษัทประกันชีวิต กฎหมายที่เกี่ยวข้อง เงินกองทุน >= Max(50ล้านบาท , 2%*(เงินสำรอง)) ม. 27 พรบ.ประกันชีวิต พ.ศ. 2535 บริษัทประกันภัย กฎหมายที่เกี่ยวข้อง เงินกองทุน >= Max (30ล้านบาท,10% * (เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับทั้ง หมดสำหรับปีปฏิทินที่ล่วงแล้ว)) ม. 27 พรบ.ประกันวินาศภัย พ.ศ. 2535

3 IAIS IAIS ย่อมาจาก International Association of Insurance Supervisors
Risk Management Department IAIS IAIS ย่อมาจาก International Association of Insurance Supervisors ที่ตั้งสำนักงาน ตึกสำนักงาน BIS กรุงบาเซิล (Basle) ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ หน้าที่หลัก IAIS คือ สมาคมกลางทำหน้าที่คล้ายกับ BIS เพื่อออกแนวทางสากลเพื่อการบริหารความเสี่ยงบริษัทประกันภัย ปัจจุบันคือ Solvency II

4 แนวทางของกรมการประกันภัยในการดำรงเงินกองทุน
Risk Management Department แนวทางของกรมการประกันภัยในการดำรงเงินกองทุน เงินกองทุน อัตราส่วนที่พิจารณา = ประกันภัย + ตลาด + เครดิต * Liquidity Risk และ Operational Risk จะดูแลโดยใช้ Guidance เงินกองทุนที่เพียงพอคิดเป็นจำนวนเท่าของผลขาดทุน ขั้นต้น เสนอให้พอที่จะเป็นบริษัทระดับ AAA คิด 1.5 เท่า ขั้นเตือน เสนอให้พอที่จะเป็นบริษัทระดับ BBB คิด 1.2 เท่า ขั้นต่ำ เสนอให้พอที่จะเป็นบริษัทระดับ BB คิด 1.0 เท่า

5 หลักการคำนวณความเสี่ยง
Risk Management Department หลักการคำนวณความเสี่ยง

6 หลักการคำนวณความเสี่ยงด้าน Market Risk
Risk Management Department หลักการคำนวณความเสี่ยงด้าน Market Risk Market Risk = Price risk + Reserve risk

7 Risk Management Department
Credit Risk

8 ความเป็นมาของ Basel II
Risk Management Department ความเป็นมาของ Basel II เกี่ยวกับ BIS BIS ย่อมาจาก Bank for International Settlements ธนาคารเพื่อการชำระเงินระหว่างประเทศ จัดตั้งขึ้น ปี ค.ศ (พ.ศ. 2473) ผู้ก่อตั้ง ธนาคารกลางในกลุ่มประเทศ G-10 ที่ตั้งสำนักงาน กรุงบาเซิล (Basle) ประเทศสวิตเซอร์แลนด์

9 ความเป็นมาของ Basel II
Risk Management Department ความเป็นมาของ Basel II Basel II (Credit Risk + Market Risk + Operational Risk) 2004 Basel I (Credit Risk + Market Risk) 1996 1988 Basel I (Credit Risk)

10 วิวัฒนาการของสูตรในการคำนวณอัตราเงินกองทุน
Risk Management Department วิวัฒนาการของสูตรในการคำนวณอัตราเงินกองทุน

11 Risk Management Department
สาระสำคัญของ Basel I

12 เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง
Risk Management Department สาระสำคัญของ Basel I ให้สถาบันการเงินดำรงเงินกองทุนในอัตราส่วนที่สูงเพียงพอต่อความเสี่ยง => เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง สร้างความมั่นใจแก่ผู้ฝากเงินและเจ้าหนี้ ส่งผลให้เกิดความมั่นคงและเสถียรภาพแก่ระบบสถาบันการเงิน เงินกองทุน สินทรัพย์เสี่ยง เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (BIS Ratio) เงินกองทุน สินทรัพย์เสี่ยง เงินกองทุนขั้นที่ 1 เงินกองทุนขั้นที่ 2 สินทรัพย์ ภาระ ผูกพัน

13 สาระสำคัญของ Basel I เงินกองทุน เงินกองทุนขั้นที่ 1 (Tier I)
Risk Management Department สาระสำคัญของ Basel I เงินกองทุน เงินกองทุนขั้นที่ 1 (Tier I) = ทุนชำระแล้ว + ส่วนเกินมูลค่าหุ้น + ทุนสำรองตามกฎหมาย + เงินสำรองที่ได้จัดสรรจาก กำไรสุทธิตามมติที่ประชุม ใหญ่ผู้ถือหุ้น + กำไรสุทธิคงเหลือหลังจาก การจัดสรร เงินกองทุนขั้นที่ 2 (Tier II) = ตราสารหนี้ด้อยสิทธิระยะยาว + เงินสำรองจากมูลค่าส่วนที่ เพิ่มขึ้นจากการตีราคาที่ดิน และอาคาร + เงินสำรองสำหรับสินทรัพย์ จัดชั้นปกติ + เงินสำรองจากการตีราคา ตราสารทุนประเภทเผื่อขาย

14 ความเสี่ยงของสินทรัพย์ ความเสี่ยงของภาระผูกพัน
Risk Management Department สาระสำคัญของ Basel I สินทรัพย์เสี่ยง สินทรัพย์ (On-balance Sheet) = สินทรัพย์แต่ละรายการ - Specific Provision = สินทรัพย์สุทธิ x น้ำหนักความเสี่ยง ความเสี่ยงของสินทรัพย์ ภาระผูกพัน (Off-balance Sheet) ความเสี่ยงของภาระผูกพัน = ภาระผูกพันแต่ละรายการ x ค่าแปลงสภาพ สินทรัพย์สุทธิ x น้ำหนักความเสี่ยง

15 สาระสำคัญของ Basel I น้ำหนักความเสี่ยง
Risk Management Department สาระสำคัญของ Basel I น้ำหนักความเสี่ยง BIS กำหนดน้ำหนักความเสี่ยงของสินทรัพย์ในงบดุลแตกต่างกันโดยแบ่งออกเป็น 4 ระดับ

16 สาระสำคัญของ Basel I ค่าแปลงสภาพ (Credit Conversion Factor)
Risk Management Department สาระสำคัญของ Basel I ค่าแปลงสภาพ (Credit Conversion Factor)

17 Risk Management Department
ข้อเสียของ Basel I Basel I ให้น้ำหนักความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ต่างกันดัวยน้ำหนักที่เท่ากัน มีข้อเสียคือ ไม่สะท้อนความเสี่ยงที่แท้จริง

18 Risk Management Department
สาระสำคัญของ Basel II

19 การกำกับดูแลเงินกองทุนตาม Basel II
Risk Management Department การกำกับดูแลเงินกองทุนตาม Basel II ประกอบด้วย 3 หลักการ คือ หลักการที่ 1 : การดำรงเงินกองทุนขั้นต่ำ (Pillar : Minimum Capital Requirement) หลักการที่ 2 : การกำกับดูแลโดยทางการ (Pillar : Supervisory Review Process) หลักการที่ 3 : การใช้กลไกตลาดในการกำกับดูแล (Pillar : Market Discipline)

20 Minimum Capital Requirement
Risk Management Department Pillar I : Minimum Capital Requirement

21 Minimum capital requirements Market Risk (Trading Book)
Risk Management Department Minimum capital requirements Credit Risk Operational Risk Market Risk (Trading Book)

22 Minimum capital requirements Market Risk (Trading Book)
Risk Management Department Minimum capital requirements Credit Risk Operational Risk Market Risk (Trading Book)

23 การคำนวณสินทรัพย์เสี่ยงด้านเครดิต
Risk Management Department การคำนวณสินทรัพย์เสี่ยงด้านเครดิต Credit Risk Standardised Approach (SA) ใช้ข้อมูลการจัดอันดับความเสี่ยงจากสถาบันจัดอันดับเครดิตภายนอก Internal Ratings Based Approach (IRB) Foundation IRB Approach (FIRB) Advanced IRB (AIRB) ใช้ข้อมูลการจัดอันดับ ความเสี่ยงภายใน ของ สง. คำนวณหาค่า PD เอง ใช้ค่า LGD , EAD และ M ตามที่ ธปท. กำหนด ความเสี่ยงภายในของ สง. คำนวณหาค่า PD, LGD, EAD และ M เอง Securitisation Framework

24 การคำนวณสินทรัพย์เสี่ยงด้านเครดิต
Risk Management Department การคำนวณสินทรัพย์เสี่ยงด้านเครดิต Credit Risk Standardised Approach (SA) Internal Ratings Based Approach (IRB) Securitisation Framework

25 Credit Risk : Standardised Approach (SA) Non-performing Assets
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) การคำนวณสินทรัพย์เสี่ยง x สินทรัพย์สุทธิ น้ำหนักเสี่ยง ประเภทสินทรัพย์ คุณภาพสินทรัพย์ = ยอดคงค้างของสินทรัพย์ - Specific Provision Performing Assets - Credit Risk Mitigation Non-performing Assets

26 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) น้ำหนักความเสี่ยง ประเภทสินทรัพย์ คุณภาพสินทรัพย์ 1. ลูกหนี้รัฐบาลและธนาคารกลาง 2. ลูกหนี้องค์กรปกครองส่วนท้องถิ่นและ รัฐวิสาหกิจ 3. ลูกหนี้ธนาคารเพื่อการพัฒนาระหว่าง ประเทศ 4. ลูกหนี้สถาบันการเงิน 5. ลูกหนี้บริษัทหลักทรัพย์ 6. ลูกหนี้เอกชน 7. ลูกหนี้รายย่อย 8. สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย 9. สินทรัพย์อื่น 10. ภาระผูกพันนอกงบดุล สินทรัพย์ปกติ (Performing Assets) สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ (Non-performing Assets)

27 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) น้ำหนักความเสี่ยงตามประเภทสินทรัพย์ : กรณีเป็นสินทรัพย์ปกติ **ประเทศไทยได้ Foreign currency rating จาก S&P = BBB+ และ Local currency rating จาก S&P = A

28 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) น้ำหนักความเสี่ยงตามประเภทสินทรัพย์ : กรณีเป็นสินทรัพย์ปกติ

29 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) ตาราง Rating Grade : Long term assessment

30 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) ตาราง Rating Grade : Long term assessment

31 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) น้ำหนักความเสี่ยง์ : ลูกหนี้รายย่อยที่ได้รับน้ำหนักความเสี่ยง 75% ต้องมีคุณสมบัติดังนี้ : 1. Orientation criterion สินเชื่อที่ให้แก่ บุคคล กลุ่มบุคคล หรือ ธุรกิจขนาดเล็ก 2. Product criterion วงเงินหมุนเวียน (Revolving credit) วงเงินสินเชื่อ (Line of credit) สินเชื่อบุคคล สินเชื่อเช่าซื้อ วงเงินกู้/ภาระผูกพัน ที่ให้แก่ ธุรกิจขนาดเล็ก

32 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) น้ำหนักความเสี่ยง์ : ลูกหนี้รายย่อยที่ได้รับน้ำหนักความเสี่ยง 75% ต้องมีคุณสมบัติดังนี้ : 3. Granularity criterion การกระจายตัวของสินเชื่อในระดับที่ลดความเสี่ยงได้ วงเงินสินเชื่อและการก่อภาระผูกพันที่ให้กับลูกหนี้แต่ละรายและผู้เกี่ยวข้อง =< 0.2%ของยอดรวมวงเงินให้สินเชื่อรายย่อยและการก่อภาระผูกพันที่เข้าเกณฑ์ทั้งหมด 4. Low value of individual exposure วงเงินสินเชื่อและการก่อภาระผูกพันที่ให้กับลูกหนี้แต่ละรายและ ผู้เกี่ยวข้อง =< 50 ล้านบาท

33 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) น้ำหนักความเสี่ยง : กรณีเป็นสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ หมายถึง สินเชื่อจัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ และสูญ

34 Credit Risk : Standardised Approach (SA)
Risk Management Department Credit Risk : Standardised Approach (SA) การคำนวณสินทรัพย์เสี่ยง สินทรัพย์สุทธิ น้ำหนักเสี่ยง = ยอดคงค้างของสินทรัพย์ - Specific Provision - Credit Risk Mitigation

35 Credit Risk Mitigation : CRM
Risk Management Department Credit Risk Mitigation : CRM การปรับลดความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk Mitigation) เพื่อวัตถุประสงค์ในการดำรงเงินกองทุนมี 3 วิธี CRM Collateral On-balance sheet netting Guarantee and Credit derivatives หลักประกันทางการเงิน การหักกลบหนี้ในงบดุล การค้ำประกันและอนุพันธ์ด้านเครดิต

36 การปรับลดความเสี่ยงด้วย Collateral Comprehensive Approach
Risk Management Department การปรับลดความเสี่ยงด้วย Collateral Collateral Simple Approach Comprehensive Approach

37 กรณีใช้ Comprehensive Approach
Risk Management Department ประเภท Collateral เงินสด เงินฝากธนาคาร หรือ บัตรเงินฝากที่ออกโดยสง.ผู้ให้กู้, Credit linked notes ที่ออกโดย สง.ผู้ให้กู้ โดยมีเงินสดเป็นหลักประกัน ทองคำ ตราสารหนี้ที่มีผู้ออกตราสารและ rating grade ดังนี้ ตราสารหนี้ที่ไม่มี External Rating แต่ ผู้ออกเป็น สง. จดทะเบียนในตลาดรองตราสารหนี้ที่เป็นที่ยอมรับ มีฐานะไม่ด้อยสิทธิ มีลักษณะอื่นตามที่ ธปท.กำหนด ตราสารทุน รวมถึงหุ้นกู้แปลงสภาพที่รวมอยู่ใน main index หน่วยลงทุนที่ลงทุนในตราสารที่เป็นหลักประกันทางการเงินข้างต้น และ เปิดเผยราคาตลาดทุกวัน กรณีใช้ Comprehensive Approach ตราสารทุกประเภทที่อนุญาตใน Simple Approach ** อ้างอิงตาราง Rating grade ที่ธปท.กำหนด ตราสารทุน รวมถึง หุ้นกู้แปลงสภาพที่ไม่อยู่ใน main index แต่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นที่ยอมรับ หน่วยลงทุนที่ลงทุนในตราสารทุน รวมถึง หุ้นกู้แปลงสภาพข้างต้น

38 การปรับลดความเสี่ยงด้วย Collateral
Risk Management Department การปรับลดความเสี่ยงด้วย Collateral วิธี Comprehensive Approach ยอดหนี้ส่วนที่ไม่มี หลักประกันทางการเงิน ยอดหนี้ส่วนที่มี หลักประกันทางการเงิน หมายถึง ยอดหนี้สุทธิหลังหัก หลักประกันที่ปรับลดค่าแล้ว มีมูลค่าเทียบเท่าเงินสด (หลังจากปรับค่า haircut แล้ว) RW = น้ำหนักความเสี่ยงของ คู่สัญญา RW = 0%

39 Comprehensive Approach : การคำนวณค่า Haircut
Risk Management Department Comprehensive Approach : การคำนวณค่า Haircut ค่า Haircut ธปท. กำหนด (Standard Supervisory Haircuts) สง. คำนวณเอง (Own Estimates for Haircuts)

40 Comprehensive Approach : ค่า Haircut ที่กำหนดโดย ธปท.
Risk Management Department Comprehensive Approach : ค่า Haircut ที่กำหนดโดย ธปท. ให้ใช้ค่าปรับลดมาตรฐานตามประเภทของผู้ออกตราสาร อายุตราสาร และอันดับเครดิตที่ได้รับจากสถาบันภายนอก ดังตาราง ภายใต้เงื่อนไข มีการประเมินมูลค่ายุติธรรมของตราสาร(remargining) ทุกวัน ระยะเวลาถือครองตราสารเท่ากับ 10 วันทำการ

41 Credit Risk Mitigation : CRM
Risk Management Department Credit Risk Mitigation : CRM CRM Collateral On-balance sheet netting Guarantee and Credit derivatives

42 การปรับลดความเสี่ยงด้วยการค้ำประกัน และ Credit deviratives
Risk Management Department การปรับลดความเสี่ยงด้วยการค้ำประกัน และ Credit deviratives Guarantee and Credit derivatives ประเภทของผู้ค้ำประกันหรือผู้ขาย Credit derivatives รัฐบาล ธนาคารเพื่อการพัฒนาระหว่างประเทศ องค์กรปกครองส่วน ท้องถิ่น รัฐวิสาหกิจ สง. และ บล. ที่ได้รับความเสี่ยงต่ำกว่าคู่สัญญา ธุรกิจเอกชนที่ได้รับอันดับเครดิตตั้งแต่ A- ขึ้นไป โดยรวมถึง บริษัทแม่ บริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่ได้รับน้ำหนักความเสี่ยงต่ำ กว่าคู่สัญญา

43 การปรับลดความเสี่ยงด้วย Credit derivatives
Risk Management Department การปรับลดความเสี่ยงด้วย Credit derivatives Credit Default Swap Loan A Swap premium Protection Buyer Protection Seller Contingent payment (if credit event occurs)

44 Credit Risk Mitigation : CRM
Risk Management Department Credit Risk Mitigation : CRM แผนภาพการปรับลดความเสี่ยงสำหรับวิธี Standardised Approach ส่วนที่มี CRM ส่วนที่ไม่มี CRM ส่วนที่มีหลักประกัน ทางการเงิน ส่วนที่มีการค้ำประกัน หรืออนุพันธ์ด้านเครดิต Comprehensive Approach Simple น้ำหนักความเสี่ยง ร้อยละ 0 ของหลักประกัน น้ำหนักความเสี่ยงของ ผู้ประกันความเสี่ยง ของสินทรัพย์นั้น ขึ้นอยู่กับประเภทและคุณภาพสินทรัพย์

45 Risk Management Department
Market Risk

46 หลักการคำนวณความเสี่ยงด้าน Market Risk
Risk Management Department หลักการคำนวณความเสี่ยงด้าน Market Risk Market Risk = Price risk + Reserve risk ประเภทความเสี่ยง กรมการประกันภัย ธนชาตประกันชีวิต Reserve risk Reserve Reserve - (Held to Maturity + Available for Sale) Price risk Trading + Available for Sale + Held to Maturity Trading + Available for Sale

47 แนวทางการประยุกต์ใช้เทคนิคของกรมการประกันภัย
Risk Management Department แนวทางการประยุกต์ใช้เทคนิคของกรมการประกันภัย เป็นไปใน แนวทางเดียวกับ ธปท. ที่ ธปท.สนส. (21) ว.2738/2546 (และ ร่าง Basel II) รวมทั้งใช้ค่าพาราเตอร์เดียวกัน ที่มา : เอกสารบรรยาย Risk-Based Supervision สำหรับความเสี่ยงทางด้านสินทรัพย์และด้านปฏิบัติการ ศาสตราจารย์ ดร.อัญญา ขันธวิทย์

48 นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด
Risk Management Department นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด ได้กำหนดหลักเกณฑ์ที่สำคัญ 8 เรื่องได้แก่ การประเมินปริมาณธุรกรรมในบัญชีเพื่อการค้า การควบคุมภายในสำหรับการบริหารความเสี่ยงด้านตลาด การจัดทำนโยบายการบริหารฐานะในบัญชีเพื่อการค้า การดำรงเงินกองทุนสำหรับความเสี่ยงด้านตลาด การประเมินความเสี่ยงด้านตลาดตามวิธีมาตรฐาน การประเมินความเสี่ยงด้านตลาดตามวิธีแบบจำลอง การประเมินความเสี่ยงด้านตลาดตามวิธีผสม การจัดทำข้อมูลและแบบรายงานที่เกี่ยวข้อง

49 นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด การจัดกลุ่มสินทรัพย์
Risk Management Department นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด การจัดกลุ่มสินทรัพย์ บัญชีเพื่อการค้า (Trading Book) บัญชีเพื่อการธนาคาร (Banking Book)

50 นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด
Risk Management Department นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด บัญชีเพื่อการค้า (Trading Book) ฐานะของเครื่องมือทางการเงินที่ถือครองไว้โดยมีเจตนาเพื่อการค้า ถือไว้ระยะสั้น เพื่อขายต่อ เพื่อหาประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคา เพื่อหากำไรจากความแตกต่างของราคาในหลายตลาด (arbitrage) ปริมาณธุรกรรมในบัญชีเพื่อการค้าระดับที่มีนัยสำคัญ (Threshold) เท่ากับ 3,000 ล้านบาท

51 นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด
Risk Management Department นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด ประเภทความเสี่ยงในบัญชีเพื่อการค้า ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) ความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุน (Equity Price Risk) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) ความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Price Risk)

52 นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด
Risk Management Department นโยบายกำกับความเสี่ยงด้านตลาด Market Risk Standardised Approach General Market Risk Specific Risk + ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยด้านตลาด เช่น ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของตลาดตราสารทุน ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยอื่นๆ นอกเหนือจากปัจจัยตลาด (General Market Risk) ที่สัมพันธ์กับผู้ออกตราสารนั้น เช่น การเปลี่ยนแปลงในระดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร Internal Model Approach

53 การกำหนดค่าความเสี่ยงของตราสารทุน
Risk Management Department การกำหนดค่าความเสี่ยงของตราสารทุน

54 อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารทุน
Risk Management Department อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารทุน *หากเป็นดัชนีให้ใช้ อัตราค่าความเสี่ยง SR ที่ร้อยละ 2.00 ที่มา : เอกสารบรรยาย Risk-Based Supervision สำหรับความเสี่ยงทางด้านสินทรัพย์และด้านปฏิบัติการ ศาสตราจารย์ ดร.อัญญา ขันธวิทย์

55 การกำหนดค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้
Risk Management Department การกำหนดค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้

56 อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้ ข. Specific Risk เดิมจาก ธปท. 2546
Risk Management Department อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้ ข. Specific Risk เดิมจาก ธปท. 2546

57 Risk Management Department
อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้ ข. Specific Risk ใหม่จาก ธปท. ร่าง Basel II 2548

58 Risk Management Department
อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้ ก. General Market Risk (Maturity Method)

59 Risk Management Department
อัตราค่าความเสี่ยงของตราสารหนี้ ก. General Market Risk (Maturity Method)

60 การหักล้างกันของค่าความเสี่ยง GMR
Risk Management Department การหักล้างกันของค่าความเสี่ยง GMR

61 Risk Management Department
Question & Answer